Għaliex Jintuża l-LEI fl-Istati Uniti
Fl-Istati Uniti, il-kodiċi LEI jintuża f'sitwazzjonijiet fejn l-attivitajiet ta' kumpanija jinvolvu tranżazzjonijiet finanzjarji regolati jew l-użu ta' servizzi finanzjarji professjonali. L-LEI ma nħoloqx bħala identifikatur ġenerali għal kumpaniji, u lanqas bħala sostitut għal reġistru tan-negozju. L-għan tiegħu huwa li jippermetti li t-tranżazzjonijiet finanzjarji jiġu pproċessati b'mod tekniku korrett f'sitwazzjonijiet fejn ir-rappurtar tat-tranżazzjonijiet huwa obbligatorju.
L-approċċ Amerikan huwa prattiku: l-LEI japplika fejn fornitur ta' servizzi finanzjarji jkun meħtieġ li jissottometti data dwar tranżazzjoni u fejn l-identifikazzjoni unika ta' entità legali tkun meħtieġa għal dak il-għan. Jekk dan l-obbligu ma jinqalax, ma jkunx hemm bżonn ta' LEI.
Għal ħarsa regolatorja usa', ara l-gwida dettaljata tagħna dwar Il-Kodiċi LEI fl-Istati Uniti: X'Għandek Tkun Taf.F'Liema Sitwazzjonijiet l-LEI Jsir Effettivament Meħtieġ fl-Istati Uniti
L-LEI isir meħtieġ fl-Istati Uniti meta kumpanija tipparteċipa f'tranżazzjonijiet finanzjarji suġġetti għal rekwiżiti ta' rappurtar. Dan jikkonċerna primarjament sitwazzjonijiet fejn it-tranżazzjoni tiġi eżegwita jew intermedjata minn fornitur ta' servizzi finanzjarji regolat.
Sitwazzjonijiet tipiċi jinkludu:
– tranżazzjonijiet ta' derivattivi u swaps
– tranżazzjonijiet ta' titoli istituzzjonali jew professjonali
– tranżazzjonijiet fuq pjattaformi ta' negozjar regolati
– tranżazzjonijiet li bank jew broker għandu jirrapporta f'ismu stess
F'sitwazzjonijiet bħal dawn, l-LEI mhuwiex xi ħaġa fakultattiva żejda. Jekk l-LEI jonqos, il-fornitur tas-servizz ma jkunx jista' jikkompleta t-tranżazzjoni kif suppost fis-sistemi tiegħu.
Ta' Min Hu r-Rekwiżit fil-Prattika?
Fl-Istati Uniti, ir-rekwiżit tal-LEI normalment ma jiġix direttament mir-regolatur lejn l-intraprenditur. Ir-rekwiżit jinqala' indirettament permezz tal-fornituri tas-servizzi finanzjarji.
Regolaturi bħall-Commodity Futures Trading Commission (CFTC) u s-Securities and Exchange Commission (SEC) jimponu obbligi ta' rappurtar fuq il-banek, il-brokers u l-pjattaformi. Dawn il-fornituri tas-servizzi huma responsabbli li jiżguraw li d-data tat-tranżazzjonijiet tkun korretta u konformi.
Jekk rapport irid jinkludi identifikatur ta' entità legali, il-fornitur tas-servizz irid jiksbu mingħand il-klijent qabel ma jeżegwixxi t-tranżazzjoni. Fil-prattika, dan ifisser li l-LEI jintalab mill-bank jew mill-broker, u mhux mir-regolatur.
L-Att Dodd-Frank u l-Obbligi ta' Rappurtar
Fl-Istati Uniti, l-użu prattiku tal-LEI joriġina primarjament mid-Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. L-Att introduċa obbligi ta' rappurtar għat-tranżazzjonijiet finanzjarji għall-banek, il-brokers u l-pjattaformi ta' negozjar. Il-liġi ma titlobx LEIs direttament mingħand il-kumpaniji. Minflok, hija tobbliga lill-fornituri tas-servizzi jissottomettu data korretta u mhux ambigwa dwar tranżazzjonijiet regolati.
Biex isir dan, il-fornitur tas-servizz irid ikun kapaċi jidentifika liema entità legali fil-fatt wettqet it-tranżazzjoni. L-LEI huwa is-sistema globali ta' Identifikatur ta' Entità Legali mmexxija mill-Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) u jintuża bħala l-identifikatur standard biex jissodisfa dan ir-rekwiżit. Għal din ir-raġuni, il-banek u l-brokers jitolbu LEI qabel ma jeżegwixxu tranżazzjoni – mhux fuq l-għażla tagħhom stess, iżda biex jikkonformaw mal-obbligi statutorji ta' rappurtar.
Għaliex Bank jew Broker Jeħtieġ LEI
Għal bank jew broker, l-LEI mhuwiex kwistjoni ta' konvenjenza għall-klijent, iżda ta' responsabbiltà regolatorja tagħhom stess. Jekk ma jkunux jistgħu jirrapportaw tranżazzjoni kif suppost, il-problema tinsab min-naħa tagħhom, u mhux min-naħa tal-klijent.
Għal din ir-raġuni, ir-rekwiżit tal-LEI ma jiġix ipospost. Jekk ikun meħtieġ LEI, jintalab qabel ma tiġi eżegwita t-tranżazzjoni. Jekk l-LEI jonqos jew ma jkunx validu, il-fornitur tas-servizz ma jistax jippermetti t-tranżazzjoni fis-sistema tiegħu għax ma jkunx jista' jissodisfa l-obbligu regolatorju tiegħu.
Mill-perspettiva tal-intraprenditur, dan jista' jidher bħala rekwiżit mhux mistenni jew "moħħi", iżda ma hemm l-ebda deċiżjoni separata diretta lejn il-kumpanija. Dan joriġina mill-obbligu tal-fornitur tas-servizz li jirrapporta t-tranżazzjoni b'mod korrett.
Kif l-LEI Jidher fil-Prattika għal Intraprenditur
Għal intraprenditur, il-bżonn ta' LEI normalment jidher b'mod konkret ħafna. Il-fornitur tas-servizz jiddikjara li kodiċi LEI huwa meħtieġ biex tiġi eżegwita t-tranżazzjoni. Ma jsegwu ebda spjegazzjonijiet addizzjonali jew proċessi separati.
L-LEI ma jintużax fl-operazzjonijiet ta' kuljum tan-negozju, fil-fatturazzjoni jew fil-kuntratti. Jintalab biss meta l-attività ta' kumpanija tilħaq il-livell ta' tranżazzjonijiet finanzjarji fejn ir-rappurtar huwa obbligatorju.
Jekk kumpanija ma topera fl-ebda qafas bħal dan, il-bżonn ta' LEI jista' qatt ma jinqala'. Jekk l-attività tinbidel, ir-rekwiżit tal-LEI jinqala' f'tranżazzjoni speċifika, u mhux bħala regola abstratta.
Tranżazzjonijiet Internazzjonali u Transkonfinali
Għall-kumpaniji Amerikani, il-bżonn ta' LEI ħafna drabi jinqala' wkoll permezz ta' tranżazzjonijiet internazzjonali. Jekk tranżazzjoni tiġi eżegwita permezz ta' bank jew pjattaforma li topera f'diversi ġurisdizzjonijiet, l-LEI ħafna drabi jintuża bħala standard tekniku komuni.
F'każijiet bħal dawn, ir-rekwiżit tal-LEI ma joriġinax direttament mil-liġi Amerikana, iżda mill-fatt li l-fornitur tas-servizz irid jittratta l-istess tranżazzjoni taħt diversi qafas regolatorji. L-LEI jippermetti lill-fornitur tas-servizz jimmaniġġja l-istess tranżazzjoni fost diversi oqfsa regolatorji mingħajr eċċezzjonijiet separati jew kontrolli manwali.
Konklużjoni
Fl-Istati Uniti, l-LEI mhuwiex rekwiżit ġenerali tan-negozju. Madankollu, f'ħafna kuntesti finanzjarji, huwa prattikament inevitabbli. Il-bżonn ta' LEI ma jinqalax minħabba s-sempliċi eżistenza ta' kumpanija, iżda mill-attivitajiet tal-kumpanija.
L-LEI mhuwiex meħtieġ mingħand intraprenditur bħala regola abstratta. Huwa meħtieġ mill-banek u mill-fornituri tas-servizzi finanzjarji meta ma jkunux jistgħu jissodisfaw l-obbligi regolatorji tagħhom mingħajru. Ladarba dak il-limitu jinqasam, l-LEI jsir prerekwiżit biex tiġi eżegwita t-tranżazzjoni.
Fil-kuntest Amerikan, l-LEI huwa għodda prattika li tidher biss meta l-attivitajiet ta' kumpanija jilħqu l-livell ta' tranżazzjonijiet finanzjarji regolati. Ladarba dak il-limitu jinqasam, l-LEI ma jibqax fakultattiv.
Jekk il-kumpanija tiegħek laħqet dak il-limitu, tista' tirreġistra jew iġġedded l-LEI tiegħek hawn.